Nous démontrons que l'utilisation de données qui sont disponibles en temps réel pour établir la sensibilité des prix d'actifs aux nouvelles économiques mène à des résultats empiriques différents de ceux obtenus lorsque la disponibilité des données et les considérations temporelles ne sont pas prises en compte. Pour ce faire, nous nous concentrons sur un exemple en particulier, c'est-à-dire Chen, Roll et Ross (1986), et nous regardons si les innovations aux variables économiques peuvent être perçues comme étant des risques qui sont récompensés dans les marchés des actifs. Nos résultats entérinent la présomption que l'incertitude des données est suffisamment prévalente pour assurer une utilisation prudente des données en temps réel lors de l'établissement de mesures de nouvelles en temps réel, et en général lorsqu'on entreprend des enquêtes financières empiriques impliquant des données macroéconomiques.